На основании оценки банковских и страновых рисков S&P перевело Казахстан из группы 8 в группу 9

Фотография - На основании оценки банковских и страновых рисков S&P перевело Казахстан из группы 8 в группу 9

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's в среду изменила оценку страновых рисков банковской системы (так называемую оценку BICRA) Казахстана и на этом основании перевела страну из группы 8 в группу 9. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства.

297 0

Служба кредитных рейтингов Standard & Poor's в среду изменила оценку страновых рисков банковской системы (так называемую оценку BICRA) Казахстана и на этом основании перевела страну из группы 8 в группу 9. Об этом говорится в сообщении рейтингового агентства.

Оценка BICRA отражает сильные и слабые стороны банковской системы данной страны в сравнении с банковскими системами других государств. Используя градацию BICRA, S&P делит банковские системы с точки зрения их подверженности страновым рискам на 10 групп, причем самые сильные входят в группу 1, а самые слабые — в группу 10. Помимо Казахстана, к группе 9 относятся Беларусь, Азербайджан и Грузия.

«Пересмотр оценки BICRA отражает фундаментальный, «хронический» (а не временный и чисто циклический) характер ухудшения показателей банковской системы, а также недостаточность применяемых мер по рекапитализации банков. Эти негативные факторы стали очевидными на фоне мирового финансового кризиса начиная с августа 2007 года, а также недостатков системы регулирования и надзора», - отметила кредитный аналитик Standard & Poor's Екатерина Трофимова.

По оценке аналитика, вышеуказанные проблемы еще более обнажились после недавнего дефолта двух системообразующих банков Казахстана. Кризис стал следствием структурных аномалий, связанных со стремительным ростом казахстанских банков в последнее десятилетие, их сильной зависимостью от иностранного финансирования, высокими рисками концентрации, недостатками риск-менеджмента, значительной долларизацией кредитов и клиентских вкладов и недостаточной эффективностью мер надзорного реагирования.

Оценка BICRA учитывается при определении кредитных рейтингов всех казахстанских банков. Вместе с тем ее изменение не обязательно повлечет за собой рейтинговые изменения по казахстанским банкам, но может стать одной из причин пересмотра оценки кредитоспособности в каждой конкретной ситуации, - говорится в сообщении.

Быстрое сокращение активности банковского сектора имеет существенные последствия для экономики и самих банков. S&P предвидит дальнейшее ухудшение показателей экономической эффективности, ликвидности и кредитоспособности казахстанских банков.

«По нашим прогнозам, процесс восстановления банковского сектора этой страны будет долгим и болезненным — тем более, что потребуется дальнейшее сокращение долговой нагрузки как банков, так и корпораций и физических лиц. Возможности рефинансирования долговых обязательств и стабилизации депозитной базы будут ограничены, по крайней мере, в оставшиеся месяцы 2009 года и в 2010 году» , — подчеркнула Е. Трофимова.

По ее оценке, до последнего времени средства клиентов (особенно депозиты организаций, связанных с государством) отличались небольшой волатильностью, но, если их объем резко сократится, у банков возникнут очень серьезные проблемы с ликвидностью. Крупные выплаты по внешним заимствованиям и недостаточно развитая система государственного рефинансирования ограничивают возможности банков по преодолению проблем, связанных с возможным оттоком депозитов. Показатели прибыли ухудшаются из-за увеличения отчислений в резервы и постоянного роста проблемных ссуд, а также повышения расходов на привлечение средств и сокращения объемов бизнеса. Негативный эффект этих факторов лишь отчасти компенсируется мерами по повышению эффективности и сокращению издержек.

«По нашим прогнозам, уровень проблемных ссуд, в том числе реструктурированных, составляет по меньшей мере 30-35% совокупной ссудной задолженности в банковской системе и будет продолжать расти ввиду значительного объема кредитования в секторе недвижимости, ныне переживающем резкий спад, а также недавней девальвации национальной валюты и снижения экономической активности. Уровень проблемных ссуд в ближайшие 12 месяцев может приблизиться к верхней границе диапазона нашей долгосрочной оценки валовых проблемных активов (ВПА), которая составляет 35-50% (в процентах от валового объема кредитования частного сектора)» , - пояснила Е. Трофимова.

По ее оценке, «доверие общественности и инвесторов к банковской системе Казахстана, а также к качеству регулирования и надзора в последние месяцы понизилось».

Вслед за национализацией проблемного АО «БТА банк» и серьезными проблемами, возникшими у другого системообразующего банка АО «Альянс банк», регулирующие органы выступили с заявлением о продолжающихся на протяжении ряда лет мошеннических действиях и манипуляциях с отчетностью в данных банках. Весной 2009 года оба эти банка, а также еще один банк, входящий в число 20 крупнейших кредитных организаций Казахстана, — АО «Астана финанс» - не исполнили своих обязательств по иностранным заимствованиям. Не исключено, что в ближайшие месяцы в Казахстане увеличится количество банков, допустивших дефолт или вынужденных реструктурировать свои долговые обязательства, считают в S&P. Что касается трех указанных проблемных банков, то в настоящее время они работают над реструктуризацией своих обязательств. На долю трех этих банков приходится более 35% активов казахстанской банковской системы.

«Эти ситуации, безусловно, свидетельствуют о недостатках системы банковского регулирования и надзора, которая, несмотря на проведенную работу по ее совершенствованию, «не успевала» за ростом банковского сектора и внешних заимствований, а также рисков, связанных с повышением долговой нагрузки», - пояснила Е. Трофимова.

Несмотря на то, что S&P относит Казахстан к группе стран, «готовых оказать поддержку», - с точки зрения государственной политики по отношению к системообразующим частным банкам в стрессовой ситуации, дефолт БТА и Альянс банка достаточно ясно, на взгляд аналитиков агентства, показывает, что государственная помощь может быть ограничена. По мнению рейтингового агентства, опасения спровоцировать неаккуратное ведение бизнеса из-за ожиданий неограниченной государственной поддержки, а также стратегические приоритеты защиты финансовых резервов страны ограничили готовность правительства Казахстана поддерживать банки. S&P отмечает, что правительство предоставило финансирование и поддержку капиталом ведущим банкам страны (со 2-го полугодия 2008 года — более $7 млрд), однако эти меры оказались недостаточными для предотвращения дефолта БТА и «Альянс банка».

«При всех трудностях, ожидающих казахстанскую банковскую систему в ближайшей перспективе, мы продолжаем считать долгосрочные экономические перспективы Казахстана благоприятными, учитывая динамичное развитие сырьевого сектора, относительно высокий баланс государственного бюджета и тенденцию повышения благосостояния населения. Однако ожидаемая положительная динамика макроэкономических показателей может принести казахстанским банкам устойчивые реальные выгоды лишь при условии значительного укрепления внутренного рынка ресурсов и сбаласированности роста банков с учетом его потенциала, совершенствования банковской бизнес-модели, нормативно-правовой базы, риск-менеджмента и процедур кредитования» , - заявила Е. Трофимова.

Это также способствовало бы, по ее мнению, улучшению позиции Казахстана с точки зрения оценки BICRA, хотя для изменения оценки требуется как минимум значительное снижение остроты проблем на финансовых рынках. Дальнейшее ухудшение оценки BICRA может быть обусловлено существенным ухудшением долгосрочных перспектив развития казахстанской экономики; в этом случае возрастет и вероятность понижения рейтингов отдельных казахстанских банков, отмечается в сообщении S&P

 


Теги:

рейтинг

Загрузка...

Комментарии (0)

Input is not a number!
Input is not a email!
Input is not a number!