Новые изменения в налоговом кодексе - доверие между бизнесом и государством (видео)

Фотография - Новые изменения в налоговом кодексе - доверие между бизнесом и государством (видео)

В Казахстане бизнес перестает верить власти.

514 0

Основатель веб-портала uCount.kz Еркин Сагиев специально для Today.kz.

Сегодня я хотел поговорить об изменениях в налоговом кодексе, которые появились совсем недавно. Вернее, о конкретном изменении, связанном с дивидендной политикой.  То есть сейчас в налоговый кодекс внесли изменение, согласно которому дивиденды, если они выплачиваются юридическим лицом, которое имело льготы (такие льготы, при которых он не платил КПН вообще, то есть уменьшал на 100%), должны облагаться налогом у источника выплаты. Как происходит в настоящее время? Чтобы было ясно, я хотел бы всё это объяснить подробно. И к чему приводят  подобные вещи?

У нас дивиденды – одна из форм получения дохода от капитала.  Есть два варианта вложения денег – в виде займа либо в виде вложения в уставной капитал. Оба приносят доход инвестору либо в виде процентов, либо в виде дивидендов. Но для предприятия, его экономики это имеет разные последствия. Плюс, это имеет разные последствия в плане налогообложения. Что происходит, когда мы даем деньги в займ? Предприятие, получается, загружается деньгами, у него растет leverage, долговая нагрузка. Поскольку мы всегда по займу должны платить проценты, обслуживать его, иначе дефолт, соответственно, наличие займа высокой нагрузки в тяжелые годы приводит к тому, что предприятие постепенно обанкрачивается, приводит в состояние дефолта, поскольку не хватает денег для выплаты постоянно стабильного процента.

Что происходит с дивидендами, когда вкладывают основной капитал? Получается, что предприятие не получая прибыли, не может платить дивиденды. Соответственно, инвестор полностью берет на себя риски результата деятельности предприятия. То есть мы имеем дело с совершенно разными подходами в этом плане. Разная ситуация  складывается и в плане налогообложения. Как прежде было в базе? Если мы вкладываем деньги в виде займа, то, соответственно, вознаграждение относится на вычет при исчислении КПНа, то есть предприятие не платит с него КПН, а уже сами вознаграждения облагаются в руках получателя. Что происходит с дивидендами? Предприятие не имеет права относить их на вычет, соответственно, платит с них КПН. И затем получатель тоже с них платит какие-то налоги, свои подоходные налоги, будь то физическое лицо или юридическое лицо. Так происходит во многих странах, так было у нас до 2007 года.

В 2007 году  стало ясно, что надо что-то делать. Вернее, это стало ясно чуть раньше, в 2006-м, потому что получилось, что нагрузка на вознаграждение оказалась ниже, чем на дивиденды. При этом стимулируются заемные средства, которые ведут к дестабилизации предприятия. Как мы сейчас видим, за последние годы излишняя долговая нагрузка привела к тому, что многие предприятия объявили дефолт, а некоторые в итоге и вовсе обанкротились или сейчас ждут помощи государства, с протянутой рукой ходят по министерствам. Так пришло понимание того, что нужно исправлять эту ситуацию. В этом направлении уже идут многие страны мира, многие уже давно предприняли шаги, чтобы исключить два уровня налогообложения дивидендов.

Получается, у дивидендов незавидная судьба. Там дважды происходит обложение. Сначала - КПН, поскольку дивиденды выплачиваются из прибыли, которая уже обложена корпоративным подоходным налогом. Плюс, затем - в руках получателя, поскольку физическое лицо платит индивидуальный подоходный налог, если это юридическое лицо, то  корпоративный подоходный налог. Помимо того, возникали такие ситуации, что если предприятие находилось внизу многоуровневого холдинга, предположим, на нижнем этаже: сначала – «внучка», потом – «дочка», потом – «мать», то если получали дивиденды от «внучки», то получалось так: сначала обложено на уровне «внучки», затем - в руках «дочки», потом она выплачивает «матери», и еще в руках «матери» это всё облагается. Получалось даже трёхкратное обложение. А если холдинги более длинные, высокие, пятиуровневые, то там могло доходить и до многократного обложения одних и тех же дивидендов. И с этим надо было что-то делать.

К 2007 году созрели, провели реформу, в соответствии с которой дивиденды просто освободили, если выплачивать всё юридическому лицу, и снизили до 5 процентов по символической номинальной ставке, если выплачивается физическому лицу. То есть для физических лиц двухуровневое обложение осталось, но в более упрощенном варианте, то есть в уменьшенном варианте, то есть 20+5%. 20+5% - в теории это называется комбинированной ставкой на налог на дивиденды. Но для юридических лиц полностью исключилось двойное налогообложение. Остался только один уровень, то есть на предприятии, которое выплачивает дивиденды. Всё было бы нормально, если бы государство не восприняло это как льготу и не начало что-то с этим делать. К примеру, у нас как получается? Подход был такой – освободить. Соответственно, не важно, предприятие, которое выплачивает, льготируется или нет, освобождалось от дивидендов и, соответственно, доход предприятия не облагался ни на каком уровне. В самом предприятии – льгота, а в руках получателя дивиденд освобожден.

Всё было нормально, пока у нас были достаточно тучные бюджетные годы. Теперь же, когда началась очередная волна чистки льгот, это тоже посчитали за льготу и уже со следующего года, с начала 2015 года, эта льгота скорректирована таким образом, что если выплачивает дивиденды предприятие, которое не платило КПН, то эти дивиденды должны облагаться в руках получателя. То есть КПН остается. С одной стороны, в этом есть своя логика. Какой-то КПН должен быть уплачен. В теории, когда разговор идет про двойное обложение дивидендов, предполагается, что один раз налог должен быть где-то уплачен. И не предполагается, что он должен быть освобожден на двух уровнях. Но тут возникает такая интересная вещь. Дело в том, что у нас льготы в основном привязаны к каким-то инвестиционным привлекательным режимам. То есть приходит иностранный инвестор, которого мы все так ждем. Ему говорят: постройте здесь отдельное предприятие, создайте юридическое лицо в Казахстане, и вы не будете платить КПН, забирайте дивиденды, живите спокойно. Словом, получайте преимущества от замечательных бизнес-условий и бизнес-климата в Казахстане.

И при составлении бизнес-планов такими инвесторами (не только иностранными) закладывалось так, что дивиденды и предприятия не будут облагаться КПНом.  То есть это ускоряет возврат инвестиций, делает более интересным сам бизнес в Казахстане. А в 2014 году было неожиданно принято решение, которому дадут ход уже 1 января 2015 года: дивиденды будут облагаться в руках получателя. То есть 20 либо 15 процентов, либо у источника, либо позже уже непосредственно 20 процентов, когда исчисляется корпоративный подоходный налог.

В тоге получается, что тот КПН, от которого предприятие как объект инвестиций вроде как освободили, вы все равно уплачиваете, когда получаете дивиденды. Зачем это надо понимать? Двойное обложение дивидендов не было возвращено и это считается хорошо, поскольку общая мировая тенденция - исключать. Но остается один КПН, который до этого был исключен, поскольку предполагалось льготировать инвестиции у предприятия, а теперь его вернули. То есть получается, сохранив режим, КПН вернулся. Выходит, что по факту для инвестора, который вкладывает в предприятие, нет инвестиционной льготы. И это очень неожиданно в плане того, что при привлечении инвесторов предполагается, что есть какая-то стабильность законодательства, стабильность благоприятных условий, что хотя бы на какой-то стартовый период (желательно, конечно, до периода окупаемости инвестиций) проект должен иметь какие-то стабильные налоговые условия.

Теперь же, когда налоговые условия изменились, получается, что у бизнесменов-инвесторов меняется экономика проекта. Увеличивается длительность окупаемости. В условиях возникающих проблем с финансированием, поскольку всё-таки мировой кризис сказался и на доступности финансовых ресурсов, со стороны правительства отмена таких льгот выглядит несколько неосторожным шагом.

Смотрите, какая складывается ситуация.

Правительство делает одну вещь и прикрывает ее доводами о том, что КПН должен где-то платиться, поскольку предприятие не платит, и вроде как бы считает это логичным. Но, с другой стороны, мы понимаем, что по сути государство обмануло инвесторов, поскольку оно им обещало: если вы придете, построите предприятие, то можете получать от предприятия доходы, не облагаемые КПНом. КПН-то вернулся, хоть и на уровне получателя. Таким образом, мы можем сделать вывод, что получилась не очень красивая ситуация. Ббизнес-климат по факту ухудшился и ухудшился неожиданно. Было принято решение и его реализовали  буквально за какие-то полгода. Всё это показывает, что сейчас государству нельзя верить в плане  долгосрочных инвестиций. По сути, доверие бизнеса государству, которое мы накапливали годами, теперь теряется. В качестве параллели могу провести, насколько это важно, недавнюю ситуацию с реформированием НДС в Японии. В этой стране НДС реформируют очень медленно, поэтапно. Первый этап был в начале этого года, второй этап должен был в следующем году, в итоге его еще отложили. Японский премьер-министр так объяснил эту поэтапность: «Важно, чтобы бизнесмены понимали, что мы это сделаем в любом случае, и чтобы они к этому готовились. Они должны верить, что мы уверенно идем этим куром. Если бизнес этому верит, он готовится, он трансформируется, он принимает новые условия. Если он этому не верит, он, получается, идет до последнего и не адаптируется к новым условиям». На мой взгляд, премьер сказал очень важные вещи. «Предположим, мы снизим КПН, но снизим поэтапно. Уже сейчас вкладывайте  инвестиции, нам уже сейчас нужен экономический рост», - подчеркнул он. С таким подходом, какой мы наблюдаем сейчас в Казахстане, когда у нас сегодня дают льготы, а завтра уже убирают, отсутствует доверие бизнеса, теряется эффективность льготирования. Бизнес перестает верить власти. Бизнес на ее стимулы не реагирует. Получается, чтобы мы ни делали, бизнес перестанет реагировать на эти вещи и, соответственно, перестанет вкладывать инвестиции. А это очень опасно. Надо сохранять доверие между бизнесом и государством.

 



Загрузка...

Комментарии (0)

  • Авторизация
  • Регистрация
  • Забыли пароль?